Strategisk post-smolt-partnerskap,planlagt rettet emisjon, og term sheet for økt bankfinansiering

20. april 2026

Andfjord Salmon Group AS («Andfjord Salmon» eller «Selskapet») kunngjør i dag at det har inngått et strategisk post-smolt-partnerskap med Eidsfjord Sjøfarm. Partnerskapet inkluderer betydelige leveranser av post-smolt fra Andfjord Salmon til Eidsfjord Sjøfarm i 2026 og 2027. Det sikrer også Andfjord Salmons smolttilgang og en foredlingsavtale med Holmøy Havbruk som sikrer slaktekapasitet ved behov. Som del av det strategiske partnerskapet har Eidsfjord Sjøfarm forpliktet seg til å investere NOK 100 millioner i Andfjord Salmon gjennom en rettet emisjon av nye aksjer.

Selskapet har engasjert Arctic Securities AS, DNB Carnegie, en del av DNB Bank ASA, Nordea Bank Abp, filial i Norge og SB1 Markets AS («Tilretteleggerne») til å opptre som Joint Global Coordinators og Joint Bookrunners i forbindelse med en rettet emisjon («Den rettede emisjonen») av nye aksjer i Selskapet («Tilbudsaksjer») for å innhente bruttoproveny på minimum NOK 300 millioner. Tegningskursen per tilbudsaksje vil være NOK 27,50 per aksje («Tilbudskursen»).

Nettoprovenyet fra den rettede emisjonen vil bli benyttet til å fremme Selskapets utbygging på Kvalnes for å nå en produksjonskapasitet på 17 000 tonn (HOG + post-smolt), samt til generelle selskapsformål.

Utvalgte høydepunkter er gjengitt nedenfor:

Sterke biologiske resultater og drift foran plan:

Selskapet rapporterer sterk biologisk og operasjonell ytelse i bassengene K0 og K1, med 1,1 millioner smolt satt ut siden september 2025, høye overlevelsesrater og vekst foran plan. Selskapet sikter mot slakt i Q3 2026, tidligere enn før kommunisert, og forventer å nå 11 000 tonn (HOG + post-smolt) i Q2/Q3 2026.

Styrket partnerskap med Eidsfjord Sjøfarm (Holmøy Havbruk):

Eidsfjord Sjøfarm har forhåndsforpliktet seg til å tegne tilbudsaksjer tilsvarende NOK 100 millioner, noe som styrker det langsiktige strategiske partnerskapet og den operasjonelle samordningen med Andfjord Salmon. Partene har signert avtaler om post-smolt-leveranser gjennom H1 2027, inkludert leveranser på totalt rundt 1 million post-smolt allerede i 2026, samt en foredlingsavtale med Holmøy Havbruk som sikrer Selskapets slaktekapasitet, inntektssynlighet og gjennomføringsvishet.

«Vi er glade for å inngå dette strategiske partnerskapet. Det gir oss mulighet til å utnytte bassengkapasiteten vår, noe som både forkorter veien til inntekter og forbedrer kontantstrømmen vår. Partnerskapet reduserer dessuten operasjonell risiko ved at vi får tilgang til smolt og foredlingskapasitet, samtidig som Eidsfjord Sjøfarm drar nytte av å sette ut en mer robust fisk i sine sjømerder. Dette er et vinn-vinn-samarbeid», sier Martin Rasmussen, administrerende direktør i Andfjord Salmon.

Revidert byggebudsjett adressert gjennom sterk investorstøtte og potensial for ny bankpakke:

Byggebudsjettet knyttet til den pågående utbyggingsfasen er revidert opp med cirka NOK 330 millioner, hvorav rundt NOK 155 millioner relaterer seg til utbedringsarbeider som vil bli bestridt overfor den tidligere entreprenøren. Det reviderte budsjettet inkluderer også investeringer i oppgradering av slambehandling, fôrlinjer og logistikksystem for å muliggjøre effektivitets- og kapasitetsgevinster. Det reviderte budsjettet støttes av NOK 300 millioner i forhåndsforpliktet egenkapital fra utvalgte eksisterende aksjonærer og investorer, herunder Eidsfjord Sjøfarm og Jerónimo Martins, samt et indikativt termark mottatt fra Selskapets eksisterende lånesyndikат og et term sheet fra en ledende nordisk bank for en økning av Selskapets bankfasiliteter med NOK 200 millioner til NOK 1,5 milliarder, noe som gir ytterligere finansiell fleksibilitet.

PRODUKSJONSSTATUS

Status basseng K0 (alle tall per utgangen av uke 16 2026)

Overlevelsesrate: 99,32 %

Gjennomsnittsvekt: 1 812 gram

Fôrkonverteringsrate (FCR): 1,03 kilo fôr per kilo produsert laks

Stående biomasse i bassenget: 631 tonn levende laks

Status basseng K1 (alle tall per utgangen av uke 16 2026)

Overlevelsesrate: 99,39 %

Gjennomsnittsvekt: 911 gram

Fôrkonverteringsrate (FCR): 0,92 kilo fôr per kilo produsert laks

Stående biomasse i bassenget: 681 tonn levende laks

DETALJER OM DEN RETTEDE EMISJONEN

Selskapet har mottatt forhåndsforpliktelser for tilbudsaksjer til tilbudskursen tilsvarende NOK 300 millioner fra utvalgte eksisterende aksjonærer og investorer, som blant annet inkluderer:

Jerónimo Martins Agro-Alimentar S.A. (som eier ca. 40 % av utestående aksjer i Selskapet og er representert i styret ved Antonio Serrano (styremedlem)), som har forhåndsforpliktet seg til å tegne tilbudsaksjer på pro rata-basis i forhold til sin eksisterende eierandel i Selskapet, tilsvarende ca. NOK 120 millioner basert på en emisjonsstørrelse på NOK 300 millioner;

Eidsfjord Sjøfarm AS (som eier ca. 3 % av utestående aksjer i Selskapet og er representert i styret ved Knut R. Holmøy (styremedlem)), som har forhåndsforpliktet seg til å tegne tilbudsaksjer tilsvarende NOK 100 millioner; og

Jan Heggelund og Ristora AS som hver har forhåndsforpliktet seg til å tegne tilbudsaksjer tilsvarende NOK 20 millioner.

Den rettede emisjonen vil rettes mot norske og internasjonale institusjonelle investorer, i hvert tilfelle underlagt og i samsvar med gjeldende unntak fra relevante krav om prospekt, innlevering og registrering, samt andre gjeldende salgsbegrensninger. Minste tegnings- og tildelingsbeløp i den rettede emisjonen vil være NOK-ekvivalenten av EUR 100 000, forutsatt at Selskapet etter eget skjønn kan tildele et beløp under NOK-ekvivalenten av EUR 100 000 i den grad gjeldende unntak fra prospektkravet i henhold til gjeldende regelverk, herunder verdipapirhandelloven, forordning (EU) 2017/1129 og tilhørende regelverk, er tilgjengelige.

Tegningsperioden for den rettede emisjonen starter i dag, 20. april 2026 kl. 16:30 (CEST), og avsluttes 21. april 2026 kl. 08:00 (CEST) («Tegningsperioden»). Tegningsperioden kan, etter Selskapets eget skjønn i samråd med Tilretteleggerne, forkortes eller forlenges og kan kanselleres når som helst. Dersom Tegningsperioden forlenges eller forkortes, kan de øvrige datoene det refereres til i dette dokumentet endres tilsvarende.

Tildelingen vil bli fastsatt etter Tegningsperioden, og tildeling vil skje etter styrets eget skjønn i samråd med Tilretteleggerne, basert på kriterier som (men ikke begrenset til) eksisterende eierskap i Selskapet, forhåndsforpliktelser, prisledelse, tidspunkt for ordre, relativ ordrestørrelse, oppfattet investorkvalitet, sektorkunnskap og investeringshorisont. Styret forbeholder seg retten til, etter eget skjønn, å avvise og/eller redusere enhver ordre. Det er ingen garanti for at potensielle investorer vil bli tildelt tilbudsaksjer.

Melding om tildeling forventes å bli utstedt av Tilretteleggerne til søkerne på eller omkring 21. april 2026 kl. 08:00 (CEST).

Den rettede emisjonen forventes å bli gjennomført ved utstedelse av nye aksjer i henhold til en fullmakt til å utstede nye aksjer gitt til styret av Selskapets ekstraordinære generalforsamling 30. desember 2025 («Styrefullmakten»). Dersom styret, etter eget skjønn, beslutter å tildele et antall tilbudsaksjer som overstiger det gjenværende antallet tilbudsaksjer som kan utstedes i henhold til Styrefullmakten, vil gjennomføringen og oppgjøret av den rettede emisjonen bli delt i to transjer. Eventuelle tilbudsaksjer i en slik andre transje vil bli tildelt de forhåndsforpliktede investorene og være underlagt nødvendige selskapsrettslige beslutninger knyttet til en slik aksjeemisjon.

Oppgjør av den rettede emisjonen forventes å finne sted på levering-mot-betaling-basis på eller omkring 23. april 2026 ved levering av eksisterende og heftelsesfrie aksjer i Selskapet som allerede er tatt opp til handel på Euronext Growth Oslo, og som skal lånes fra Jerónimo Martins Agro-Alimentar S.A. («Aksjelångiveren»), i henhold til en aksjelåneavtale som skal inngås mellom Selskapet, Tilretteleggerne og Aksjelångiveren («Aksjelåneavtalen»).

Tilretteleggerne vil gjøre opp Aksjelåneavtalen med nye aksjer i Selskapet som skal besluttes utstedt av styret i henhold til Styrefullmakten.

Gjennomføring av den rettede emisjonen er betinget av (i) at styret beslutter å fullføre den rettede emisjonen og tildele tilbudsaksjene, (ii) en beslutning av styret om å utstede tilbudsaksjene i henhold til Styrefullmakten (og, hva angår en eventuell andre transje, at alle nødvendige selskapsrettslige beslutninger knyttet til utstedelse av tilbudsaksjer i en andre transje er gyldig fattet), og (iii) at Aksjelåneavtalen er i full kraft og virkning.

LOCK-UP-BESTEMMELSER

Medlemmer av ledelsen og nøkkelansatte vil inngå avtale med Tilretteleggerne om lock-up i en periode på 12 måneder fra oppgjørsdatoen for den rettede emisjonen, med forbehold for ordinære unntak. Selskapet og styremedlemmene vil inngå avtale med Tilretteleggerne om lock-up i en periode på seks måneder fra oppgjørsdatoen for den rettede emisjonen, med forbehold for ordinære unntak.

LIKEBEHANDLINGSHENSYN

Den planlagte rettede emisjonen innebærer at aksjonærenes fortrinnsrett til å tegne og bli tildelt tilbudsaksjer fravikes. Styret har vurdert strukturen på egenkapitalinnhentingen i lys av likebehandlingsforpliktelsene etter aksjeloven, og styret er av den oppfatning at den er i samsvar med disse prinsippene. Styret er av den oppfatning at det er i Selskapets og aksjonærenes felles interesse å innhente egenkapital gjennom en rettet emisjon. En rettet emisjon gjør det mulig for Selskapet å utnytte gjeldende markedsforhold og reduserer gjennomføringsrisiko, ettersom det setter Selskapet i stand til å innhente egenkapital effektivt og i rett tid til en lavere kostnad og med betydelig redusert gjennomføringsrisiko sammenlignet med en fortrinnsrettsemisjon. Videre vil den etterfølgende emisjonen (som definert nedenfor), dersom den gjennomføres, sikre at berettigede aksjonærer vil få mulighet til å tegne nye aksjer til tilbudskursen i den rettede emisjonen. På dette grunnlag har styret vurdert den foreslåtte transaksjonsstrukturen til å være i Selskapets og aksjonærenes felles interesse.

POTENSIELL ETTERFØLGENDE EMISJON

Selskapet kan, underlagt gjennomføring av den rettede emisjonen og visse andre betingelser, vurdere å gjennomføre en etterfølgende reparasjonsemisjon av nye aksjer («Den etterfølgende emisjonen») til tilbudskursen i den rettede emisjonen, som, underlagt gjeldende verdipapirlovgivning, vil rettes mot eksisterende aksjonærer i Selskapet per 20. april 2026 (slik registrert i VPS to handelsdager deretter), som (i) ikke var inkludert i forsondereringsfasen av den rettede emisjonen, (ii) ikke ble tildelt tilbudsaksjer i den rettede emisjonen, og (iii) ikke er hjemmehørende i en jurisdiksjon der et slikt tilbud ville være ulovlig eller ville (i andre jurisdiksjoner enn Norge) kreve prospekt, innlevering, registrering eller lignende.

RÅDGIVERE

Schjødt opptrer som juridisk rådgiver for Selskapet i forbindelse med den rettede emisjonen. AGP opptrer som juridisk rådgiver for Tilretteleggerne i forbindelse med den rettede emisjonen.

KONTAKT

Investorer:

Bjarne Martinsen, CFO, Andfjord Salmon Group AS, +47 975 08 345, bjarne.martinsen@andfjord.no

Media:

Martin Rasmussen, CEO, Andfjord Salmon Group AS, +47 +47 975 08 665, martin@andfjord.no